Trong số các loại hình đầu tư thì có thể nói vàng là điểm đến được nhiều nhà đầu tư ưa thích an toàn lựa chọn. Giá vàng giữ tính tăng dài hạn ổn định từ năm 2019 đến nay. Trong tình hình thị trường chứng khoán tiềm ẩn nhiều rủi ro đặc biệt trong giai đoạn hiện nay khi tình hình dịch bệnh ngày càng căng thẳng thì giá vàng lại tương đối ổn định. Tuy nhiên, xét trong ngắn hạn thì giá vàng vẫn còn phải đối diện với nhiều thử thách mới. Cùng chúng tôi xem xét những phân tích cho thấy sự xuất hiện của nguy cơ điều chỉnh giá vàng nhé.
Giá vàng ngày 2/8/2021
Sáng 2.8, giá vàng miếng SJC không thay đổi so với mức giá cuối tuần qua; Công ty vàng bạc đá quý Sài Gòn – SJC mua vào 56,5 triệu đồng/lượng và bán ra 57,2 triệu đồng/lượng; Eximbank mua vàng còn 56,55 triệu đồng/lượng và bán ra 57,1 triệu đồng/lượng… Vàng miếng SJC rút ngắn khoảng cách, cao hơn thế giới 6,8 triệu đồng/lượng.
Giá vàng thế giới sáng 2.8 giảm 4 USD/ounce; xuống còn 1.810 USD/ounce; sau nỗ lực tăng lên 1.818 USD/ounce khi thị trường mở cửa. Vàng vẫn nằm trong kênh tăng giá sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell thông tin ôn hòa để phục hồi thị trường lao động. Sự thay đổi về triển vọng này củng cố quan điểm lãi suất sẽ còn thấp hơn nữa và điều đó tốt cho vàng. Ông Powell cũng thừa nhận biến thể Delta có nguy cơ ngày càng tăng đối; với tăng trưởng kinh tế trong nửa cuối năm.
Người đứng đầu chiến lược toàn cầu Bart Melek của TD Securities cho biết hiện tại, không có mốc thời gian nào về thời điểm Fed sẽ điều chỉnh lãi suất. Ngân hàng trung ương đã thừa nhận biến thể Delta có thể là một vấn đề với sự sụt giảm của đồng đô la Mỹ. Khả năng vàng có thể tăng lên 1.850 USD/ounce khi việc mua vàng theo kỹ thuật của nhà đầu tư tăng lên. Về dài hạn, tiềm năng vàng có thể ở mức 1.900 USD/ounce trong vài tháng tới.
Giá vàng giữ vững trendline tăng dài hạn
Trong khung thời gian tuần, giá vàng vẫn giữ vững trendline tăng dài hạn bắt đầu từ tháng 05/2019. Trendline này đã hoàn thành khá tốt vai trò hỗ trợ khi giá vàng đã nhiều lần hồi phục tại đây. Hiện tại, đường SMA 100 tuần cũng đang hiện diện gần ngưỡng này. Nên giới phân tích kỳ vọng trendline này tiếp tục là hỗ trợ đáng tin cậy.
Giá vàng đang gặp thử thách tại đường SMA 50 tuần và xa hơn là trendline giảm trung hạn. Dự kiến giá khó có thể vượt qua hai ngưỡng này trong 1-2 tháng tới.
Liệu nhịp tăng sẽ được tiếp diễn?
Ở đồ thị ngày, vào giai đoạn tháng 03/2021, chỉ báo Relative Strength Index tạo tín hiệu phân kỳ giá lên (bullish divergence) với giá vàng. Ngay sau đó, giá đã xuất hiện nhịp hồi phục từ mức 1,680 USD/oz lên đến 1,900 USD/oz; tương đương mức tăng 13% trong vòng 2 tháng. Trong những ngày gần đây, tín hiệu phân kỳ giá lên lại xuất hiện và giới phân tích kỳ vọng nhịp phục hồi lại một lần nữa được diễn ra. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD đang tiến gần ngưỡng 0. Nếu chỉ báo có thể vượt lên trên được ngưỡng này thì sẽ càng củng cố cho đà tăng của giá vàng.
Tuy nhiên, giá đang test lại các đường SMA 50 ngày và SMA 200 ngày (tương đương vùng 1,820-1,840 USD/oz). Nếu vượt lên trên kháng cự này thì tình hình mới có thể được cải thiện. Khi đó, mục tiêu gần của giá vàng sẽ là vùng đỉnh cũ tháng 06/2021 (quanh mức 1,900 USD/oz).
GDX và GDXJ tiếp tục lao dốc
Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX) và Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) là hai yếu tố bổ trợ quan trọng trong việc phân tích xu hướng giá vàng. Cả hai đều đang cho một số dấu hiệu đáng chú ý.
GDX đang lao dốc và chuẩn bị về lại đáy cũ tháng 03/2021. Đây cũng là điểm thấp nhất trong vòng 12 tháng qua.
GDXJ thậm chí còn cho tín hiệu bi quan hơn khi đã phá vỡ đáy cũ tháng 03/2021. ETF này đã liên tục tạo những đỉnh mới và đáy mới thấp hơn từ tháng 08/2020 đến nay.
Những tín hiệu này cho thấy tương lai của giá vàng không hoàn toàn tích cực.
Mô hình Triple Zigzag xuất hiện trong các đợt điều chỉnh kéo dài
Mô hình Triple Zigzag xuất hiện trong các đợt điều chỉnh kéo dài và phức tạp của giá. Theo lý thuyết sóng Elliott, mô hình này có cấu trúc gồm 3 mô hình Zigzag được nối với nhau bởi 2 sóng (X).
Mô hình Triple Zigzag được biểu thị bằng các sóng (W)-(X)-(Y)-(X)-(Z) trong đó các sóng (W), (Y) và (Z) theo mô hình Zigzag. Giá vàng hiện tại đang ở trong sóng (Z). Do là sóng cuối của quá trình điều chỉnh nên nhiều khả năng sóng này sẽ biến động rất phức tạp.
Nói tóm lại, giá vàng đang đứng trước nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn. Quá trình này có thể kéo dài đến hết quý 3/2021.